“毒”APP从男性种草社区发迹，努力打造综合性潮水电商平台
?六合扣问第321家公司337篇研报
全文6,210字
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“毒”APP是国内着名潮水电商平台，集潮水商品买卖、正品辨别、用户社区等办事于一体；把握球鞋二级市场（转卖）高速增长机会，基于C2B2C形式，创始性推出”先辨别，再发货”买卖办法，精准对接买卖两边，处理买卖两边信任痛点；同时告捷构建“供货商-辨别师-平台-用户”优点干系者均获益的买卖模子，构成“交际分享+平台买卖”商业闭环。
潮水生存办法席卷新一代年轻人群，潮牌球鞋出售市场需求失衡，引爆球鞋二级市场。比年来，随着经济提高水平提高，新一代年轻消耗人群强壮，及抢手综艺渲染等，潮水生存办法与潮牌文明持续风行。潮牌球鞋作为紧张潮水商品品类，加上球鞋品牌商常常接纳新品限量出售办法，形成球鞋出售市场需求失衡，催生球鞋投资与保藏、二级市场买卖、正品辨别等行业崛起，为公司提高提供契机。
“毒”APP由虎扑孵化，从男性“种草”（保举置办）社区发迹，创新性提供辨别办事，之后经过买卖办事，买通业务链路。2013年起，虎扑开头提供无偿“球鞋辨别”办事，并衍生出球鞋买卖版块，买家、卖家经过发帖举行婚配，并自行完成买卖；2014年，虎扑上线“识货”网（现在仍为虎扑官方产物），将社区用户导流至淘宝完成买卖。
2015年，虎扑孵化出“毒”APP，与“识货”不同，“毒”APP早前未直接切入买卖，定位提供辨别办事和用户交换的平台，由原虎扑的球鞋辨别师，提供有偿辨别办事，同时基于内容上风，满意宽大男性用户对潮水商品和活动用品的分享与“种草”需求，构成“潮鞋喜好者会萃地”的社区气氛。
2016年11月，“毒”APP上线置办功效，接纳与“识货”相反形式，将买家导流至卖家淘宝店；2017年8月，“毒”APP正式上线买卖功效，搭建完备买卖闭环，买通“社区-辨别-买卖”的业务链路；2018年底，“毒”APP完成独立融资后，与虎扑支解，完成独立运营。
“毒”APP孵化与提高历程
材料泉源：公开材料整理、六合扣问
公司目条件供社区、辨别、买卖三大中心业务，构成“交际分享+平台买卖”商业闭环。“毒”APP现在设有“毒”、“置办”、“办事”、“我”四个一级栏目；“毒”栏目是用户社区，提供球鞋开箱测评、逐日穿搭分享等抢手话题互动；“置办”栏目提供买卖办事，以球鞋为主，不休拓展潮牌衣饰、手表、配饰、酷玩、数码等新品类，打造综合性潮水电商平台，现在新品类业务体量仍较小；“办事”栏目提供正品辨别、潮水商品资讯、达人问答、新品出售日历等办事；“我”栏目是用户一局部数据中央。
“毒”APP用户界面
公司作为买卖平台，毗连高明需求商与卑劣消耗者，基于先发上风与完满业务体系，保证持续提高。球鞋二级市场是典范的卖方市场，平台整合高明供货商的才能是紧张竞争点；公司基于球鞋范畴多年深耕，积累精良品牌影响力，会萃多量球鞋、潮品穿搭、潮水文明喜好者等用户，同时吸引多量品牌商门店、买手店，及球鞋投资、保藏喜好者等需求商长时入驻，保证商品货源安定。
同时由于供货商富裕，商品需求端竞争增长，有利于低落商品价格，加强抵消耗者吸引力，保证买卖范围；由于辨别师通常选择买卖量高的平台入驻，平台买卖范围提升，有利于保证辨别师步队安定性；基于此，公司构建“供货商-辨别师-平台-用户”优点干系者均获益的买卖模子，构成正向反应循环，促进公司持续提高。
公司买卖办事基于C2B2C形式，业务不触及采买、供货等环节，收入主要包含倾销费、辨别费、买卖佣金等。公司现在是国内最大球鞋转卖平台，在买卖办事中，不到场商品采买、供货等环节，仅作为正中辨别方安静台方，将买卖两边精准对接，处理买卖两边信任痛点，保证本身公信力。买家拍下球鞋后，卖家需发货到平台，商品经平台辨别及格后，再由公司寄送给买家，假如商品辨别为不及格，买卖主动取消，公司返还商品给卖家。
公司主要经过倾销费、辨别费（5元/件，向买家收取）、买卖佣金（成交价的7.5%~9.5%，向卖家收取，卖家销量越高，佣金比例越低）等形式，完成流质变现。公司2018年中旬月GMV近2亿，估计2018年整年可达20亿。
“毒”APP接纳C2B2C买卖形式
“毒“APP月独立装备数增长敏捷，2019年3月前后，受“售假”言论影响，显现下滑。依据iResearch数据，2018年6月~2019年2月，“毒“APP月独立装备数（该月使用过该APP的装备总数，简称月独）持续增长，2019年2月至峰值660万台，相对2018年6月124万台，增长432%；同时月独环比增速动摇较大，峰值为2018年8月43%，该时期正值暑期阶段，以学生为代表的年轻消耗者，有较强消耗志愿。
别的，2019年3月前后，多家媒体报道公司“售假”讯息，干系话题登上微博热搜，形成公司品牌名誉受损，使月独显现下滑，之后2019年5月规复增长。停止2019年6月，“毒”APP手机累计激活量超8,000万，位居APP Store体育榜第一，无偿榜TOP 30。
“毒“APP月独立装备数厘革情况（单位：万台）
材料泉源：iResearch、六合扣问
公司买通“社区-辨别-买卖”的业务链路，努力打造综合性潮水电商平台
“毒”APP集社区、辨别、买卖等功效于一体，满意潮水消耗人群置办+交际分享需求。公司早前专注内容社区建构，依靠创始团队社区运营履历，打造高质量用户社区，为今后进入电商范畴提供精良铺垫；2017年正式上线买卖功效，打造以“先辨别，再发货”形式为中心的买卖平台；现在构成社区、辨别、买卖三大功效，相反相成，好效掩盖用户各种使用需求。
公司传承虎扑社区上风，在内容与交际方面，具有较好积累。“毒”APP内容资源丰厚，包含用户社区、达人问答等UGC内容，及平台提供资讯等PGC内容，满意潮水商品喜好者内容需求，提升用户粘性。用户社区内容包含球鞋、潮牌衣饰、手表、配饰、酷玩、数码、陌头文明、潮水艺术等年轻人眷注的抢手话题，用户间可互相眷注，创建毗连；内容外形以图片为主，同时支持小视频等情势，切合主流年轻用户喜好。
“毒”APP借助用户分享内容，促进用户消耗，完成交际与电商联动后果。用户社区内容页面，依照扁平化计划作风，接纳瀑布流展现办法，经过图片视觉后果，到达吸引用户置办商品的目标。当用户点击图片，可查察内容具体、别的用户批评，及公布批评。别的，“毒”APP在用户编纂内容动态时，提供“标识单品”功效，可在内容中到场商品链接；其他用户即可点击链接，进入商品具体页举行置办，增长用户消耗愿望，完成交际与电商联动后果。
“毒”APP用户社区内容
公司以辨别办事为中心，提供丰厚增值办事。公司辨别办事形式为，用户选择商品品类并上传商品照片，在线辨别师经过照片举行在线辨别；辨别办事收钱为5元/件，同时逐日提供一定量无偿办事名额，用户可选择付费辨别、列队无偿辨别两种办法；停止2019年7月11日，公司累计辨别商品2,129万件。别的，公司还提供资讯办事（潮水商品资讯）、达人问答（认证达人用户在线解答用户发问）、出售日历（品牌商新品出售方案与提示）等办事。
“毒”APP提供球鞋等潮水商品辨别办事
公司持续加大对辨别业务投入，辨别才能是中心竞争力之一。公司现在商品辨别团队多数百人，此中在线辨别师23人，保证及时呼使用户需求；同时大多在线辨别师逐日辨别量为几百件，且多位辨别师逐日辨别量超1,000件，业务范围偏大。公司辨别师团队，均拥有多年球鞋等潮水商品研讨履历，持续对一线潮牌，举行体系研讨、材料搜集、数据比力、档案创建等，保证辨别才能。
公司实行多道辨别查验工序，完成商品辨别全掩盖（非抽检）；逐件查验瑕疵，分类追踪处理；多重辨别，复核验证等；大幅低落消耗者置办赝品风险。每个辨别及格商品，均配有公司官方出具的辨别证书，并装备防伪扣、包装盒、品牌胶带，构成“四件套”；辨别证书中唯一数字ID，为辨别及格商品创建身份识别体系，便利用户验证商品信息。
“毒“APP局部在线辨别师
公司基于C2B2C形式，创建买卖办事闭环，大力开发新品类，努力打造综合性潮水电商平台。公司创建高效、宁静买卖闭环，及完满物流、售后办事体系，更好满意消耗者多元、精密化需求；在买卖中，仅提供买卖和辨别办事，接纳“卖家发货-平台辨别-买家收货”买卖流程；平台接纳商品竞价出价形式，由卖家竞价出价，平台依据卖家出价情况，及时体现最低出价商品供买家选购，提升买卖听从。
公司基于潮水消耗人群需求，持续拓展新产物范畴，增长商品丰厚度，扩展用户掩盖。公司早前用户主要来自虎扑导流，主要消耗人群为球鞋保藏者、球星粉丝等人群；获益于中国消耗晋级趋向与潮水生存办法崛起，多量年轻消耗者增长对潮水商品眷注度。公司在国内最大球鞋转卖平台基本上，为满意潮水消耗人群多元化需求，渐渐引入潮牌衣饰、手表、配饰、酷玩、数码等新品类，增长商品丰厚度，有利于扩展用户掩盖，提升平台买卖量。
“毒”APP主打买卖品牌与商品品类区分
“毒”APP爆款单品以球鞋为主，局部单品累计买卖量超10万件。“毒”APP在“买卖”一级栏目下，设有“人气”栏目，体现平台爆款单品；爆款单品绝大局部为球鞋，局部单品累计买卖量超10万件，除球鞋之外，另有活动装备等其他品类。依据“毒”APP微信群众号披露，2018年平台销量王单品为“Air Jordan 1 Mid Gym Red Black 小禁穿”，价格949元支配（不同尺码价格不同）；保藏人气王单品为“Yeezy Boost 350 V2 白冰淇淋”，价格1,309元支配。
毒”APP局部爆款单品
2018年“毒”APP销量王、保藏人气王单品
公司创建完满物流、售后办事体系，保证买卖顺遂举行。公司与顺丰、京东物流互助，拥有强壮仓储和运输网络资源，使用专业智能仓储物流体系，办事网点掩盖广泛。公司创建专业客服团队，为消耗者及时解答售后成绩，提升其置办体验。公司与中华保险告竣互助，一切辨别经过商品，均由中华保险承保产物责任险，在较高水平上，确保买卖两边权益。
“毒“APP一切辨别经过商品均由中华保险承保产物责任险
公司创始人杨冰，为虎扑团结创始人，社区运营履历丰厚。公司创始人、实行董事杨冰，江西人，85后创业者；从初中起对篮球产生狂热兴致，大学时期便开头使用互联网，多量欣赏体育信息，并经过课余时间自学互联网干系知识；2003年，与程杭（虎扑创始人）团结兴办篮球网站HoopChina.com（虎扑网前身），2006年网站逐日拜候量达100万人次；2007年，与程杭团结兴办虎扑（上海）文明转达股份仅限公司（原名上海雷傲普文明转达仅限公司），正式开启商业化运营。
公司由虎扑孵化，先后取得普思本钱、DST等机构投资。公司2015年7月注册建立，原名上海识装商业仅限公司，2018年更名为上海识装信息科技仅限公司，并变动法人代表为杨冰，现在共有2家全资子公司。公司创建之初，由国内着名体育社区虎扑孵化，2018年10月取得其天使轮投资；2019年1月取得普思本钱、高榕本钱、红杉本钱中国Pre-A轮投资；2019年4月取得DST A轮投资，投后估值超10亿美元。
公司融资历程情况
泉源：企查查、天眼查、六合扣问
举世活动鞋服市场范围持续增长，球鞋二级市场买卖平台提高迅猛
举世活动鞋服行业持续提高，市场范围超3千亿美元。依据Euromonitor数据，举世活动鞋服市场范围，从2010年1,944亿美元，增至2017年3,002亿美元，年复合增长率6.4%。
举世活动鞋服市场范围情况（单位：亿美元）
材料泉源：Euromonitor、六合扣问
美国事举世最大活动鞋服市场，中国稳坐第二地点。依据Euromonitor数据，2017年美国在举世活动鞋服市场占比36%，凌驾第2~5名国度市场范围总和；中国紧随自后，市场范围占比10.5%。分地区看，举世活动鞋服主要消耗市场，会合在经济兴旺国度和地区，包含美国、欧盟、日本、加拿大等；同时以中国为代表的新兴市场，随着人们收入水平提高、活动熟悉加强、品牌化需求养成等，成为举世活动鞋服紧张增长引擎。
2017年举世活动鞋服市场范围分布情况
材料泉源：Euromonitor、六合扣问
中国活动鞋行业市场范围日益扩展，与兴旺国度比拟仍有增长空间。2013年后，中国活动鞋行业市场范围增速，基本坚持在10%以上；2017年中国活动鞋行业市场范围已超千亿。同时现在中国人均活动鞋拥有量0.4双，距日本人均4.4双、美国人均4.3双、欧洲人均3.7双，有较大差距；与兴旺国度比拟，中国人均活动鞋拥有量较低，有较大增长空间，将来随着康健产业崛起，活动鞋消耗市场可能持续昌盛。
中国活动鞋行业市场范围情况（单位：亿元）
材料泉源：前瞻产业研讨院、六合扣问
美国球鞋二级市场买卖平台鼎足之势，国内市场中“毒”APP处于行业头部。2018年后，美国球鞋二级市场中，有StockX、GOAT、Stadium Goods三大主要玩家。StockX于2019年6月完成1.1亿美元融资，估值超10亿美元；GOAT于2019年2月取得体育用品批发商Foot Locker的1亿美元战略投资；Stadium Goods于2018年12月被奢靡品电商平台Farfetch，以总价2.5亿美元收买。
国内球鞋二级市场中，“毒”APP于2019年4月完成A轮融资后，估值超10亿美元，处于行业头部。其他竞争对手还包含识货（虎扑旗下活动、潮水商品购物平台，2012年上线，现在由虎扑自主运营）、nice（2013年建立，早前定位图片交际平台，2018年转型，定位“潮人社区+潮牌商品买卖平台”）、有货（潮水产业团体YOHO旗下电商平台，2009年上线，2018年增长球鞋等潮水商品二级市场买卖办事）等。
国表里局部着名球鞋二级市场买卖平台最新融资情况
泉源：企查查、六合扣问
国内球鞋二级市场买卖，依托人工辨别，辨别形式难以标准化、范围化，存在进一步晋级空间。国内潮牌文明崛起时间较短，球鞋辨别办事，短少第三方威望机构检测标准；现在国内主要球鞋买卖平台，所提供的球鞋辨别办事，大多依托少数履历丰厚的辨别师，依据其一局部履历，肉眼推断完成；形成难以标准化、范围化拓展，对买卖平台业务持续扩张产生限定。
因此现在球鞋辨别办事形式，存在进一步晋级空间，将来买卖平台必要构建更为完满辨别办事流程，及辨别师培养体系等，也可探究使用人工智能、大数据等优秀武艺，提高辨别精准度。
公司积极使用新媒体东西，实行品牌宣传，促进用户范围扩张
公司借助热播综艺，举行品牌推行，重点面向女性人群。2018年下半年，是“毒”APP高速增长时，“毒”APP微信群众号，积极围绕抢手综艺《中国新说唱》、《这就是街舞》、《这就是篮球》中选手、导师的穿搭，公布推文推行商品，重点面向嘻哈粉丝、明星粉丝等人群，起到精良且低本钱的宣传后果。
同时推出“酷girl”、“心动女孩”等专题活动，战略定位消耗才能更强的女性人群，好效提升用户体量。别的，普思本钱是公司投资方之一，但是际控制人王思聪，多次在微博宣传“毒APP“，借助其一局部影响力，促进公司品牌着名度提升。
王思聪为“毒”APP做宣传
公司使用微信群众号和小步骤联动，促进用户转化。“毒”APP微信群众号，天天推送5条推文，以球鞋等潮水商品保举干系内容为主，头条阅读量几乎均为10万+，2019年6月位列新榜微信群众号500强第269名。“毒”APP微信群众号推文内，均设有商品置办链接，用户只需点击即可进入小步骤举行置办，经过群众号和小步骤联动办法，延长置办途径，变小流量丧失，促进用户向付用度户转化与沉淀。
“毒”APP微信群众号局部推送内容
公司基于抢手球鞋溢价情况，创新推出“原价购”吸引新用户。公司积极接纳“砍价”、“限时抽奖”、“约请有礼”等营销办法，同时由于抢手球鞋，屡屡市场价格相对出售价格溢价较多，线下球鞋专营店常常接纳列队抽号的贩卖形式，公司针对此，推出“原价购”活动，引导新用户下载“毒”APP，并完成初次置办体验。
“毒“APP内设置多种营销活动
公司用户主要位于经济提高水平较高处区，女性用户占比凌驾男性
公司主要用户为35岁以下年轻人群，女性用户占比高于男性。依据iResearch数据，“毒”APP用户在年事分布上，以35岁以下人群为主，占比近90%；此中24岁及以下用户占35.6%，占比超1/3。在消耗晋级背景下，年轻人群作为主流消耗群，寻求潮水潮水，热爱交际分享，对平台中潮水商品承受度高；平台接纳交际内容与电商买卖相交融的形式，较好契合年轻用户使用需求；同时公司用户主要会合在广东、浙江、江苏、山东等经济提高水平较高处区。
“毒”APP用户，男女比例为4:6，女性用户占比高于男性；由于公司在产物定位上，除球鞋之外，大力拓展潮牌衣饰、手表、配饰等新范畴，并积极团结抢手综艺，举行品牌营销，加强对女性用户吸引力；同时相对其他消耗范畴，男性在潮水商品消耗上，有较强置办力，而女性用户对潮水商品热衷水平，不亚于男性。
“毒”APP用户画像
材料泉源：iResearch、六合扣问
“毒”APP用户地区分布情况
材料泉源：iResearch、六合扣问
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